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Invertir en fondos indexados Vanguard (desde Alemania)

Estoy planeando invertir en fondos indexados de Vanguard mientras vivo/trabajo en Alemania, pero sólo estoy interesado en algunos específicos (ver abajo). Pero parece que no puedo encontrarlos a través de los corredores con los que suelo hacer mis operaciones, es decir, DKB, ING-Diba. Actualmente estoy mirando (como ejemplos):

  • Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX)
  • Vanguard Information Technology Index Fund ETF (VGT)
  • etc.

¡También he comprobado algunos otros como Consorsbank que fue recomendado por un amigo debido a las bajas comisiones, también no están disponibles. eToro parece ofrecer algunos de estos fondos, pero nunca he operado en eToro, y TODAVÍA faltan algunos como VTSAX que me interesan!

Preguntas:

  • ¿Tiene curiosidad por saber a qué se debe esto? Todavía me sorprende ver que bancos como el DKB no tienen un gran número de estos fondos indexados a la par (¡quizás haya una razón de regularidad!) ¿No están esos fondos regulados para ser negociados en la UE (Alemania)? ¿O tal vez hay formas que no he encontrado allí?
  • ¿Qué le parece un corredor de confianza que ofrezca la mayoría de los fondos indexados de Vanguard para ser negociados en Alemania? ¿Alguna experiencia operando en eToro? Personalmente tengo dudas de utilizar este tipo de plataformas por motivos de seguridad (digamos que soy anticuado o demasiado conservador).

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El sitio justetf.com le permite buscar fondos disponibles en la UE. Para muchos de sus productos estadounidenses, Vanguard ofrece un equivalente en la UE.

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Gracias por el comentario, es muy buena pista. Pero, por curiosidad, ¿cómo encontrar los equivalentes de Vanguard EU a través de justetf.com o cualquier otro sitio? Por ejemplo VTSAX no está ni siquiera en justetf.com, y cuando busco en google poca suerte. También he encontrado servicios como similarstocks.com pero no es exclusivo para la UE. En definitiva, no he podido encontrar una plataforma que coincida con las equivalentes. Por ejemplo, ¿cómo encontrar el iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD que se menciona en la respuesta?

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VTSAX no aparece porque no está disponible en la UE. En su lugar, busque fondos que sigan el mismo índice, o que sigan el mismo país/sector/etc.

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luapyad Puntos 2680

¿Tiene curiosidad por saber a qué se debe esto?

En general, cada región del mundo tiene su propia normativa y productos financieros específicos. El VTSAX es un producto americano. Tampoco se puede comprar en Australia ni en Canadá.

Así que, en gran medida, todo se reduce a la normativa. Los corredores alemanes (o, en general, los de la UE) sólo pueden ofrecer OICVM fondos regulados a sus clientes minoristas. Además, el Directiva de la UE 2014/65/UE restringió masivamente el universo invertible para los clientes minoristas en nombre de la protección del consumidor.

Puede eludir esta normativa haciéndose cliente de un corredor internacional, pero el inconveniente realmente grave de esa vía como ciudadano alemán (que lo es ) reside en la complicación de su declaración de la renta. Mientras que los corredores alemanes se encargan de todo y retienen los importes correspondientes a sus clientes minoristas directamente, como cliente de un corredor internacional usted debe ocuparse completamente de los impuestos.

eToro es uno de esos corredores internacionales, citando su página de ayuda "¿Tengo que pagar impuestos por mis operaciones?"

Es responsabilidad de nuestros clientes calcular y pagar los impuestos aplicables en su país o países de países de residencia fiscal.

Especialmente con los fondos, eso es realmente una lata de gusanos, que no te aconsejaría abrir. Justo en 2018 Alemania aprobó una ley (InvStG), que complica masivamente el manejo fiscal de la acumulación de fondos de inversión. Eso sí que no es divertido hacerlo por uno mismo. :-)

¿Qué le parece un corredor de confianza que ofrezca la mayoría de los fondos indexados de Vanguard para ser negociados en Alemania?

Las divisiones internacionales de Vanguard deciden por sí mismas qué fondos son interesantes para sus mercados locales. En lugar de buscar un corredor diferente, puede ser mejor encontrar fondos alternativos:


En una nota general:

Si no recuerdo mal, las divisiones internacionales de Vanguard son organizaciones con ánimo de lucro y no están organizadas de la misma manera que en Estados Unidos, donde los accionistas de los fondos son los propietarios de Vanguard (lo que hace que funcione como una especie de cooperativa, lo que hace que Vanguard sea tan especial en el mercado estadounidense).

En cierto modo, tiene una desventaja, si obtienes todos tus conocimientos financieros de los libros/foros en línea de EE.UU., mientras que no estás ubicado en EE.UU.. Literalmente, todos los productos de los que se habla no están disponibles para ti, y también muchos de los conceptos (especialmente en lo que respecta a las estrategias de jubilación) no se aplican a ti, ya que el régimen fiscal es totalmente diferente.

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+1 Muchas gracias por una gran respuesta, es todo lo que necesitaba saber. Me costó bastante encontrarlos navegando de aquí para allá. Los impuestos son un dolor, y me lo has aclarado, ¡¡¡mejor que se encarguen automáticamente!!! Lo malo de irse en la UE, mientras que toda la diversión en otros lugares. De todas formas, acabo de analizar brevemente el iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD que mencionas, es súper sólido y coincide bastante con el de Vanguard (una composición de cartera similar), y mi espalda DKB lo ofrece convenientemente. Tal vez realmente no se trata de dónde vives, más bien de qué encontrar.

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Una cosa más. Se comentó anteriormente que justeft.com permitiría encontrar aquellos productos existentes en la UE. Pero como he dicho, allí no he podido identificar fácilmente los productos que mejor encajan en la UE. ¿Cómo ha llegado a iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD, por ejemplo? ¿Alguna plataforma de búsqueda o navegación al azar o recomendaciones? Gracias por tu aportación.

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@TwinPenguins sí, el justetf está muy bien. He añadido una respuesta aparte para detallar un poco eso...

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luapyad Puntos 2680

¿Alguna plataforma de búsqueda o navegación al azar o recomendaciones?

Justetf.com es realmente una buena recomendación como plataforma de búsqueda de la ETF. En la mayoría de los casos será superior a la función de búsqueda propia de su corredor.

Si elige su ubicación en la barra superior. La página preseleccionará automáticamente las ubicaciones comerciales adecuadas: justetf search

En este caso, preseleccionó XETRA (el sistema de negociación de la Bolsa de Fráncfort) y la Bolsa de Stuttgart.

Ambas resultan en 1559 ETFs invertibles en Alemania, que puede filtrar aún más a través de la navegación por filtros en el lado izquierdo, o a través de la búsqueda por palabras clave.

Me atrevería a decir que con casi todos los corredores minoristas alemanes tendrá acceso a la mayoría de ellos, ya sea directamente o a través de un creador de mercado .

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