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¿Cuáles son las diferencias entre cobertura con swaps, opciones o futuros?

Por ejemplo, si un banco quiere cubrirse contra el riesgo de tipos de interés, podría utilizar swaps de tasas de interés, o contratos de opciones o futuros. O en cualquier otro ejemplo, cuando un gerente está cobertura contra riesgos.

¿Puede alguien mostrar cómo se diferencian el uno del otro en un ejemplo?

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ir7 Puntos 435

Como mínimo, la diferencia es el costo de mercado del instrumento de cobertura, la liquidez (especialmente para cobertura dinámica), los costos de financiación y los costos de riesgo de contraparte (por ejemplo, futuros negociados en bolsa frente a swaps OTC). Las opciones en particular pueden ser contraproducentes posiblemente complicando la imagen vega y gamma de la cartera general (posiciones principales y de cobertura), si no se tiene cuidado (por ejemplo, los límites de monitoreo de tales sensibilidades).

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