Por ejemplo, si un banco quiere cubrirse contra el riesgo de tipos de interés, podría utilizar swaps de tasas de interés, o contratos de opciones o futuros. O en cualquier otro ejemplo, cuando un gerente está cobertura contra riesgos.
¿Puede alguien mostrar cómo se diferencian el uno del otro en un ejemplo?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
ir7
Puntos
435
Como mínimo, la diferencia es el costo de mercado del instrumento de cobertura, la liquidez (especialmente para cobertura dinámica), los costos de financiación y los costos de riesgo de contraparte (por ejemplo, futuros negociados en bolsa frente a swaps OTC). Las opciones en particular pueden ser contraproducentes posiblemente complicando la imagen vega y gamma de la cartera general (posiciones principales y de cobertura), si no se tiene cuidado (por ejemplo, los límites de monitoreo de tales sensibilidades).
