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Cómo crear un factor ESG adicional en un modelo de 3 factores de Fama y Francés

Escribo mi tesis sobre la relación entre el desempeño financiero y la sostenibilidad. Para eso estoy comparando los rendimientos de 2 carteras, la primera tiene muy buenas firmas de puntuación ESG, mientras que la segunda cartera está formada por firmas similares a la primera (mismo grupo de pares), pero mostrando puntajes ESG más pobres. A continuación, estoy usando el modelo Fama y francés 3 Factor, al tiempo que integro un nuevo factor ESG en la regresión. Sin embargo, estoy teniendo algunos problemas para construir esa variable. ¿Puede alguien ayudar?

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Daniel Puntos 45

Si solo desea comparar las carteras, podría trabajar con una variable ficticia (una columna en sus datos que es "1" para las empresas ESG y "0" para las empresas no ESG). A continuación, la salida de regresión indicará el impacto de dicha variable.

Alternativamente, si tiene la intención de medir el impacto de una puntuación ESG/calificación en los componentes individuales de la cartera, podría agregar dicha puntuación como una variable explicativa.

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