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Calcular el verdadero valor de una acción dada la cartera de pedidos y las recientes operaciones

Estoy tratando de calcular el "valor verdadero" de las acciones cotizadas en una bolsa. Tengo acceso a el límite de la cartera de pedidos (que contiene todos bid/ask comillas) y también todas las operaciones que han tenido lugar (que contienen el precio, la cantidad, fecha, etc).

El contexto es desde el punto de VISTA de diseño de un mercado de decisiones algoritmo de positivo beneficio esperado.

He tratado de tomar:

  • El VWAP de los últimos oficios
  • El punto medio de los bid-ask
  • El SMA de la mitad de los bid-ask
  • La media sobre todos los precios de la cartera de pedidos

Todos estos intentos han resultado en una pérdida global, o de no-trading teniendo lugar en todo. Me debe estar llegando a este desde el ángulo equivocado y creo que el principal sospechoso es incorrecto verdadero valor de cálculo.

¿Alguien tiene algún consejo, o una buena referencia para la lectura-en?

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Brendan Puntos 150

Una manera de pensar acerca de esto es como un problema de falta de datos. Observa el libro de órdenes constantemente, pero el comercio sólo ocurren con poca frecuencia. Una manera de resolver esto es realizar una completa información de máxima verosimilitud (otras técnicas, tales como múltiples imputación, puede ser demasiado lento para sus necesidades, pero puede ser útil para buscar en ellos), que tiene la fórmula analítica para la distribución normal multivariante. Esto sería equivalente a un retroceso de los precios del comercio en la cartera de pedidos (o simplemente el bid y el ask o algunos de los mínimos cuadrados ponderados, que representa el volumen en cada uno de los precios) y, a continuación, la predicción de cuál será el precio de oficios que se han producido en la.

Sin embargo, mi conjetura es que la realización de estas regresiones no va a ayudar a su estrategia de negociación. Tomando el punto medio de la bid/ask es un enfoque práctico para comenzar su análisis. El hecho de que varios de los indicadores de resultados muy similares, sugiere que usted tiene otros problemas. Usted puede ser que necesite para volver a evaluar más que esto.

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Brad Gilbert Puntos 12724

He probado muchos de estos y, a menudo, no es bueno. Es porque no hay tal cosa como el "precio real". Estás tratando de calcular cosa que no existe. Probablemente tiene sentido trabajar con "original" de la información - bid, ask, cartera de pedidos en sí.

También es importante cómo líquido instrumento. Por instrumentos líquidos puede usar ask + bid / 2. Pero, si el instrumento tiene un solo deel por semana sería mucho más difícil de calcular "truePrice".

Por CIERTO, "La media sobre todos los precios en el orden de los libros" es mala idea, ya que los resultados pueden ser muy lejos de la bid+ask / 2.

A veces "combinaciones" obras buenas. Por ejemplo, usted puede utilizar varios de sus enfoques al mismo tiempo y sólo se utiliza min o max de varios calculado truePrice.

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