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Multi asset opción de gestión de riesgos de cartera (griegos y los FX de la exposición)

Estoy corriendo una de las opciones de libro que contiene las opciones listadas a través de múltiples productos. El comercio de la mayoría de la equidad y el índice de opciones relacionadas - con una preferencia para el Europeo de caducidad de los productos. El comercio de productos de la lista a través de varios continentes - de modo que hay un FX componente de riesgo así.

Tengo un montón de hojas de cálculo, etc, que puedo usar para adhoc controles de gestión de riesgos - normalmente, mirando a la sensibilidad de un solo producto (por ejemplo, ESPÍA libro). Normalmente, tengo un libro único detalle las posiciones de un solo producto, y uso de los griegos para la gestión del riesgo. Sin embargo, como mi cartera aumenta, he decidido que es el momento de implementar una más enfoque consolidado para la gestión del riesgo.

Me gustaría un poco de orientación sobre cómo:

  1. Consolidar la opción de sensibilidad (es decir, a través de la totalidad de la cartera frente a uno de los productos)
  2. Conseguir una manija en FX de la exposición de riesgos en la cartera

Idealmente, me gustaría crear un informe que resume la totalidad de la cartera riesgo (es decir, la opción de sensibilidad y de riesgo de moneda extranjera).

Agradecería cualquier orientación o enlaces a la información que me ayudará a extraer los datos que ya estoy generando, y puesto que los datos juntos en un marco como el descrito anteriormente, con la finalidad de obtener una visión más global de mi cartera en riesgo.

Nota: no estoy buscando para el sistema de terceros, simplemente quiero saber como agregar los datos que ya tengo, en una significativa y de manera práctica (esperemos que con algunos teóricos y empíricos que sustentan), con el fin de gestionar mi cartera de riesgo mejor.

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arfon Puntos 829

El más exitoso de la gestión de riesgo de mercado de los marcos de separar los cálculos de los productos. Esto los hace centralizado, escalable y permite un fácil de agregación. Por favor nota que me estoy refiriendo a la agregación de nivel de seguridad de las exposiciones; no computing nuevo nivel de la cartera de métricas. Hablando muy en general, dicha infraestructura se requiere lo siguiente:

  1. Una biblioteca de cálculos de riesgo.

  2. Un producto independiente de la base de datos para el seguimiento de los distintos indicadores de cada uno de los de seguridad.

  3. Una capa de agregación lógica de grupo similares resultados a través de diferentes productos:

    • Los cálculos de X y de y tanto el rendimiento de la vega, pero para diferentes productos
    • Los cálculos de X y de y tanto el rendimiento JPY de la exposición, pero para diferentes productos
  4. Un informe que muestra el (opcionalmente agregada) los resultados de un conjunto de cálculos en otro conjunto de productos.

La idea clave es la de producir sus exposiciones en algunos infraestructura centralizada y extraer sólo lo que necesita en un informe. De esta manera se permita que los informes acaba de filtrar y agregar y evitar la redundancia de hacer que cada uno realice los cálculos así (además minimiza el riesgo operacional de tener un cálculo definido de manera diferente en dos hojas de cálculo).

Dada su configuración actual, la forma más sencilla de empezar podría ser por poner todos los valores y cálculos en una sola hoja de cálculo, asegurándose de que los cálculos con el mismo tipo de resultado están en la misma columna y, a continuación, utilizar las tablas dinámicas para filtrar y agregar la información. Así que una tabla que muestra todos los cálculos de riesgo roto a través de un determinado producto, la reproducción de su configuración actual; otro muestra un único cálculo (por ejemplo, la vega) resumió en todos los productos, dándole un nivel de la cartera de vista. Esto puede no ser ideal, pero se puede aplicar casi de inmediato.

Dependiendo de tu nivel de experiencia de desarrollo, usted puede construir más sofisticadas infraestructuras que no requieren de interferencia todo en una hoja de cálculo, o el uso de hojas de cálculo en todo!

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runeh Puntos 1304

Yo estaba corriendo un libro similar hace apenas un mes. En el mercado/la opción de riesgos, su mejor apuesta es convertir todas las sensibilidades en algo "familiar". Por ejemplo, me he convertido todos los deltas en SPX delta utilizando un índice de valores de la beta, convertidos todos vega de SPX vega con vol-beta etc. FX es desagradable, se termina buscando en una lista de un par de exposiciones y por lo general terminan no haciendo nada.

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