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No tiene sentido comprar un índice de la ETF (por ejemplo, el S&P 500), cuando el índice se encuentra en un alto de todos los tiempos?

Tengo algo de dinero me tiene intención de invertir en los próximos 3-4 años. Una importante parte de mi cartera sería invertido en un índice bursátil de la ETF como uno que representa el S&P 500. Por desgracia, el S&P 500 ha alcanzado máximos históricos recientemente.

Yo no sería la compra de un pedazo grande ahora, pero la inversión mensual durante los próximos 3-4 años, por lo que si el mercado se bloquee el día de mañana (o en algún momento durante ese período) estoy razonamiento no sería tan malo. He realizado algunas simulaciones y esta estrategia parece funcionar, pero yo estoy convencido.

En este tipo de escenario, tendría sentido comprar de todos modos?

La alternativa que me estoy planteando es la compra de bonos, y a la espera hasta el próximo choque para comprar. Me gustaría que falta en la devuelve a partir de ahora hasta el accidente (que puede tardar muuuucho tiempo) pero me gustaría ser conseguir algunas ganancias para los de bajo riesgo y, esencialmente, la compra de tiempo. OTOH, que suena como el momento en el mercado, y todo lo que he leído es contra el intento de tiempo en el mercado (y estoy de acuerdo).

Cualquier conocimiento para romper el nudo mental que me compré en?

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rjamestaylor Puntos 119

Aquí es, desde Yahoo Finanzas, el S&P 500 en los últimos ~60 años (escala logarítmica):

S&P 500 Index

El comportamiento desde ~2000 ha sido extraño, con los niveles históricos. Y es muy fácil, viendo el gráfico, para decir "¡sí! Yo habría hecho tanto dinero que había invertido en Marzo '09!". Por supuesto, en Marzo '09, que no estaba tan claro que era la parte inferior.

Pero, sí, en los últimos 10 años o así, usted podría haber hecho más dinero mediante la adopción de una regla que se va a acumular dinero en efectivo en un FDIC (o similar) asegurado cuenta de ahorros, y verter en un S&P índice de fondo/ETF cuando el índice es n% de descuento en su alto.

Por supuesto, si usted mira el resto de la tabla, que la estrategia se ve mucho menos prometedora. Inicio en la década de los 80, y que le han mantenido en efectivo hasta el accidente en el año 2000.

Excepto por la reciente rareza, la tendencia general en el S&P 500 (y los mercados de valores en general) ha sido ascendente. En otras palabras, a una aproximación de primer orden, el S&P 500 está siempre en alto de todos los tiempos. Eso es sólo la tendencia general.

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tobes Puntos 19

"En otras palabras, a una aproximación de primer orden, el S&P 500 está siempre en alto de todos los tiempos."

Me voy a quedar con esta observación un poco. El crack del '87 fue notable. Era una gota de 1/3 en un corto período de tiempo, sin embargo, cuando miró al año, el Dow jones subió cerca de un 5% con dividendos incluidos. Un año de Rip Van Winkler habría despertado pensando que una corriente año.

De hecho, me recuerda una conversación que tuve en Agosto 25 de 1987. Yo estaba discutiendo en el mercado con un colega durante el almuerzo, y mientras yo no llame a la parte superior de ese día, me comentó que no importa mucho, que de 5 a 10 años más tarde, acaba quedándose en el mercado habría sido lo correcto.

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Comparar este 87-95 gráfico a largo plazo gráfico derobert muestra. En su carta, esto es todo, pero un bache. En el gráfico se puede ver que tomó cerca de 3-1/2 años para ser en negro, como el mercado, se disparó a partir de ahí. Un dólar costo averager no habría comprado en ese corto plazo de alta, bueno, no más que un poco.

Lo mejor que puedo hacer para concluir hay que decir que nunca acaba de comprar en todos a la vez. Comprar en el transcurso del tiempo, X% de sus ingresos cada mes (es decir, costo promedio en dólares), y si usted tiene un pedazo de invertir, lo suave a lo largo de un par de años.

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cookre Puntos 321

En 1929, el Promedio Industrial Dow Jones alcanzó su punto máximo en aproximadamente 390 justo antes de la Gran Depresión. No volver a ese nivel de nuevo hasta 25 años más tarde, en 1954. 25 años es mucho tiempo para ir sin ningún tipo de devoluciones, especialmente si usted es un jubilado.

No hay respuesta fácil con la inversión. Tratando de tiempo de la parte superior y la base es ampliamente considerado como un temerario empeño, pero cuando usted invierta, se expone a la posibilidad de este escenario.

La única cosa que yo recomiendo es no basar su decisión en los rendimientos históricos de 1975 a 2000 que las otras respuestas han presentado. Estas devoluciones pueden ser explicados por cambios en las políticas que muchos están llegando a entender son insostenibles. El crecimiento de nuestra deuda, la desigualdad de ingresos, y la manipulación monetaria de los bancos centrales son todas las razones para ser escépticos acerca de los rendimientos futuros.

DJIA 1929-1954

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VolkerK Puntos 54118

Siendo de largo el S&P Índice de la ETF usted puede esperar para hacer dinero. El índice de la misma nunca "accidente" debido a las acciones individuales en que se quitan simplemente cuando se comience a realizar el mal. Esto no quiere decir que el S&P Índice de no perder el 80% de su valor en un instante (o más de un par de sesiones de negociación si los disyuntores son considerados), pero incluso en la corrección de 2008, el S&P sigue comerciando muy por encima del valor en libros.

Con esto en mente, usted tiene que darse cuenta, que a pesar de sentimiento común, los índices son apenas representante de "el mercado". Ellos son sólo un derivado, y como usted puede tener en cuenta, derivados pueden habilitar financiera trucos muy lejos de la realidad. Con respecto a los fondos de índice, si un pequeño grupo de personas que deciden que 401k están realizando mal, simplemente van a reequilibrar los componentes de los índices con las empresas que lo están haciendo bien. El título será "S&P hace OTRO récord el día de hoy"

Así que aunque la venta de pánico puede alterar el orden del libro, especialmente durante los períodos de iliquidez, con la actual estructura del mercado de valores" se basa en tres índices compuestos, nunca puede bloquearse, porque no siempre existe una empresa que no está expuesta a amplias fluctuaciones en el mercado y será un mejor desempeño por parte de los fundamentos y el precio de las acciones.

Del mismo modo, se recogen de dividendos a partir del índice de ETFs. También se puede vender puts sobre sus participaciones. El CBOE tiene un gráfico a través de la crisis de 2008, mostrando su teórico ganancias y pérdidas si usted vendió las llamadas de 2 desviaciones estándar del dinero, en cada intervalo mensual.

Si usted va a ser la celebración de un índice de la ETF para un largo tiempo, entonces usted no debería estar preocupado acerca de su precio de la acción en todo, desde la devuelve sería bastante abismal, de cualquier manera, pero debería ser suficiente para la cobertura de la inflación.

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Jake N Puntos 789

La respuesta simple es:

  • si usted piensa que el precio va a subir, entonces ", lo hace a la perfección sentido".

Donde "pensar" significa "después de los cálculos, y de las entrañas/intuiciones, y el análisis", por supuesto.

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