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¿De qué trata la convención de citas "delta"?

En mi trabajo, a menudo veo precios de opciones o vols cotizados contra deltas en lugar de contra huelgas. Por ejemplo, para las opciones de zinc de marzo de 2013, podría ver 5 citas disponibles para los deltas de la siguiente manera:

 ZINC MARCH 2013 OPTION DELTA -10 POINTS
ZINC MARCH 2013 OPTION DELTA -25 POINTS
ZINC MARCH 2013 OPTION DELTA +10 POINTS
ZINC MARCH 2013 OPTION DELTA +25 POINTS
ZINC MARCH 2013 OPTION DELTA +50 POINTS
 

Siempre se usan los mismos 5 valores -10, -25, +10, +25, + 50. ¿Qué son estos deltas? ¿Cuáles son las unidades? ¿Por qué se eligen esos 5 valores?

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maclema Puntos 5959

Manejo curvas de volatilidad donde el dinero se cita en delta mediante una suposición iterativa:

  1. Use una conjetura inicial para el delta de 0.5 (llamada) / - 0.5 (poner)
  2. Busque la volatilidad en la curva usando la conjetura de delta
  3. Calcule delta para la opción usando el vol que se encuentra en 2.
  4. Repita usando Newton-Raphson, hasta que la diferencia en delta sea lo suficientemente pequeña.

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ICR Puntos 6960

Cotizar precios en Delta hace que sea más fácil para un comerciante cubrir su cartera con Delta. (El comerciante sabe que delta están tratando de agregar o reducir, por lo que el precio cotizado en delta les da la cantidad de contrato que necesitan para operar rápidamente, sin necesidad de una calculadora, y mucho menos un modelo de precios)

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